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이 포스팅은 다음 증권사 애널리스트 보고서를 기반으로 작성되었습니다! 모두 고생하시는 애널리스트님을 위해서 꼭 해당 증권사로 직접 들어가셔서 원문을 받아보시길 바랍니다!!
얼마 전에도 나온 정상제이엘에스에 대한 이야기! 3월 학생수의 정상화가 이미 이루어졌고, 학원 수강의 특성상 1년간 좋을 것 같다는 것! 보자!
주가는 분명 코로나 이전을 회복 하지 못했다. 하지만 사업은? 이미 코로나 회복이 아닌, 그 이상의 '성장'을 이루어내고 있다. PER 10.2에 배당 6.5%, 이익의 성장 9%라.. 좋군. 확실히 숫자는 좋다.
핵심이 되는 초등, 중등 영어에서 큰 폭의 성장이 나온다(기저효과 때문에). 핵심이 좋으니 좋은 거지.
연간 실적을 보면 '회복'아 아닌 '성장'으로 접어들었다는 것을 확실히 알 수 있다. 한 분기 반짝이 아닐까?
이미 학생수는 성장을 보여주고 있고, 학원업의 특성상 1년간 좋을거다. 그러면 시장에서는 적어도 코로나 이전의 평가는 해주지 않을까? 비록 온라인 진출 등의 이슈가 없어서 멀티플이 더 올라가지는 못한다고 하더라도. 그러니 하방은 튼튼하고, 상방은 어느 정도 열려있다. 투자하기에 부담이 덜하다.
다만 보고서에 유형자산 관련한 내용들이 나오는데, 다시 확인해 봐야 한다. 특히나 신규취득 부분. 안 그랬던 것 같은데.. 흠..
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