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[심심한주식 - 기업분석] - [심심한 주식] 12. 시디즈 (1) - 여러분의 척추는 안녕하신가요??? 2020.12.25. (현타의 기업분석)
[심심한 주식] 12. 시디즈 (1) - 여러분의 척추는 안녕하신가요??? 2020.12.25. (현타의 기업분석)
대가의 투자법 올 초 집에 있는 시간이 길어지면서 의자를 바꾸게 되었다. 직장에 있는 의자가 편해서 같은 브랜드의 의자를 구매했는데, 그게 '시디즈'였다. 근게 가격이 제법 쎄길래 제일 저
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시총(억) |
1300 |
주가(원) |
65,000 |
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PBR |
2.48 |
PER |
7.69 |
[공시 실적 기준] 매우 낮아진 PER이 매력적이다.
2/10 '매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경' 공시가 나왔다. 앞으로는 이를 줄여서 '30%변경' 공시라고 쓰겠다. 오해 없으시길. 시디즈 작년 한 해의 성적과 4분기의 성적을 대강 살펴보도록 하자.
먼저 공시부터. 이것저것 계산하지 마시고, 숫자만 편하게 보시라. 계산은 내가 할테니.
작년 전체의 실적인데, 오.. 괜찮다. 매출액부터 영익, 당기순이익까지 흠잡을 데가 없다. 특히 매출 17.9% 증가에 영익 130% 증가가 눈에 띈다. 영업 레버리지가 생기는 시점이라는 것을 알 수 있다. 주가는 이미 3분기 실적까지는 반영해 왔기 때문에 4분기 만의 실적을 체크해 봐야 한다. 우선 이전 공시에서 3분기까지 실적을 보자. 누적에 집중 하면 된다.
대략보면 4분기 매출액, 영익, 당익 각각 612, 53, 44(억) 으로 계산된다. 궁금한 부분은 매출총이익인데 공시하지 않아서 알 수 없다. 어쨌든 4분기도 나쁘지 않고, 1년 전체도 나쁘지 않다.
맞다, 만약 실적시즌에 실적을 본 이후에 새로운 종목을 편입하길 원하는 이들은 미리 엑셀 작업을 해 두길... 실적 얼마이상이면 사면 된다는 것을 알면, 실적 나오자마자 지를 수 있다. 나는 이미 가지고 있기 때문에 천천히 하는 편.
마지막으로 분기별 실적 데이터를 보자.
이번 공시에서 가장 극적인 부분은 4분기 매출이다. 코로나가 장기화 되면서 가구교체 수요가 둔화되지 않을까(이미 다 바꾸었기 때문에)라는 우려를 잠재운 역대 최대 매출을 기록했기 때문이다. yoy 30.6% 증가라는 엄청난 숫자. 그 반면 영익과 당기순이익은 전년동기대비 크게 증가했으나 2q20을 넘어서지는 못했다. 3분기부터 이어져 온 광고비와 제품 개발비 등의 비용이 여전히 발생하고 있지 않는가 생각한다.
4분기의 매출 증가는 2020년 들어 가장 극적이다. 19년도를 보면 알 수 있듯이 1분기가 개학, 이사 등이 몰리면서 가구교체 수요가 가장 큰 성수기인데 왜 4분기에 이토록 극적인 성장이 나타났을까? 혹시.. 몰티 너니? 나중에 보고서를 살펴봐야 알 수 있을 듯.
이제 분기별 실적을 그래프로 살펴보고 마치도록 하자.
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19년 대비 20년의 뚜렷한 성장이 보인다. 성수기인 1q21의 실적이 기대되며, 영업 레버리지가 나타나는지 열심히 살펴봐야겠다.
