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이 포스팅은 다음 증권사 애널리스트 보고서를 기반으로 작성되었습니다! 모두 고생하시는 애널리스트님을 위해서 꼭 해당 증권사로 직접 들어가셔서 원문을 받아보시길 바랍니다!!
이번에는 현대모비스!!
생각보다 이익이 적다. 기대치 하회. 다만 크게 실망할 필요는 없다는 이야기. "조금만 기다려달라!!"
1. 매출의 성장이 BHMC(중국 자회사) 위주로 발생 > 마진이 낮다. 여기에 부품공급관리 시스템의 초기 가동으로 비용 발생. 차차 나아지지 않을까? 그리고 서서히 모듈도 돈이 되기 시작한다!!
2. 전동화 사업 4분기 턴 예상. 오호? 좋군. 그럼에도 개발비 비용 지출은 부정적? > 어차피 기술 쌓이니깐 나중에 좋겠지. 나쁘게 볼 필요는 없을 듯. 다만 그전까지는 큰 이익 발생하지 않을 것으로 예상되므로.. 리폿의 결론은!!!
"상저하고"
판매량이 늘어남에 따라서 몇 년 후의 A/S 수요도 늘어날 것이고, 전동화 부품의 매출이 증가하면서 결국은 이익도 증가하고, 전기차 핵심부품 업체로 발전할 가능성이 있음. 장기적으로 좋게 보는 이유.
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