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이 포스팅은 다음 증권사 애널리스트 보고서를 기반으로 작성되었습니다! 모두 고생하시는 애널리스트님을 위해서 꼭 해당 증권사로 직접 들어가셔서 원문을 받아보시길 바랍니다!!
이번 종목은 삼성화재! 화재 보험 종목은 하나도 없다. 생명보험만.. 사업적 측면에서는 화재보험이 좋은 것 같으나, 생명보험이 더 싸 보여서.. 생보만 샀다ㅎ 화재보험도 보자.
21년 높은 이익증가률 전망!! 좋아!!
그 이유는 3가지.
1. 손해율 하락 - 하지만 포스트 코로나로 일상으로 돌아가면서 자동차보험의 손해율이 올라가지 않을까? 걱정.
반면 최근 실손보험의 손해율은 최대한 관리하는 모습을 보인다(뇌피셜). 이건 좋군.
2. 사업비율 하락 - 신계약 경쟁축소와 대면영업 제한으로 인한 비용 절감.
3. 투자이익 증가 - 삼성전자 특별배당과 보유주식 매각 이익실현. 그런데 금리가 오르면 보유하고 있는 국채의 가격이 내려갈 텐데.. > 사실 여기에 자산과 부채의 기간 차이에 관한 이슈가 있는데.. 현재 회계기준에서는 자산만 영향을 받는다. 그래서 금리가 상승할 때 겉보기에는 자산이 줄어들어 자본이 감소하는 것처럼 보이는 효과가.. 2년 뒤부터인가 바뀐다고 한다.
결론 - 이익은 증가하는데 배당은 5.8%에 PER 8.8, PBR 0.48로 매력적인 모습을 보인다. 하지만.. 은행 등의 업종과 비교했을 때는.. 또 싸보이지 않는 효과가.. 역시 해골물.
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